金木棉游戏有作弊吗,大和:降维达目标价至15.5元 升至跑赢大市评级

2020-01-11 15:55:14
[摘要] 大和将维达国际目标价由15.7元下调1.3%至15.5元,评级由“持有”升至“跑赢大市”。该行认为维达的股价经过14%调整后,已反映早前高纸浆成本。新目标价15.5元基于2018至2019年预测市盈率22倍,仍然设定比其国际同行平均水平高15%,以反映维达可能有更快的收入增长势头。预测维达2018及2019年纯利分别为7.93亿元及9.55亿元。

金木棉游戏有作弊吗,大和:降维达目标价至15.5元 升至跑赢大市评级

金木棉游戏有作弊吗,大和将维达国际(03331)目标价由15.7元下调1.3%至15.5元,评级由“持有”升至“跑赢大市”。

大和表示,该行主持维达的2018上半年非交易路演(NDR),会上管理层强调其上半年的毛利率在经过3轮加价已逐渐恢复,并预计2018下半年高价值产品市场份额将增长。该行以较低的销售费用假设,将2018至2020年每股盈利预测上调3%至7%,并因为股价由年初至今已调整14%,将评级从“持有”升至“跑赢大市”。

该行认为维达的股价经过14%调整后,已反映早前高纸浆成本。新目标价15.5元基于2018至2019年预测市盈率22倍,仍然设定比其国际同行平均水平高15%,以反映维达可能有更快的收入增长势头。预测维达2018及2019年纯利分别为7.93亿元及9.55亿元。